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光伏行業(yè)里，最瘋狂的環(huán)節(jié)莫過(guò)于
多晶硅。在擁硅為王的歲月里，似乎掌握了多晶硅的生產(chǎn)，就成了盈利的最大法寶。隨著新產(chǎn)能的不斷釋放，多晶硅的供需關(guān)系發(fā)生了翻天覆地的變化。價(jià)格一落千里，國(guó)內(nèi)大多數(shù)多晶硅項(xiàng)目成了燙手山芋。年初，曾經(jīng)被英利寄予厚望的六九硅業(yè)項(xiàng)目，被英利處理成一個(gè)長(zhǎng)期的資產(chǎn)減值項(xiàng)目，被減值金額高達(dá)22.5億元。賽維的馬洪15000噸多晶硅項(xiàng)目已然停產(chǎn)。10月，航天機(jī)電發(fā)布公告稱，擬以4.88億的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓其持有控股子公司神舟硅業(yè)29.7%股權(quán)。連年累計(jì)虧損6.6億后，神州硅業(yè)被其控股股東接手。
似乎是同樣一出劇本的兩幕演出。似乎驚人的相似，在組件輔料的供應(yīng)環(huán)節(jié)，也存在著一個(gè)和多晶硅一樣瘋狂的產(chǎn)業(yè)--光伏玻璃原片。
作為組件環(huán)節(jié)的七大輔料之一，光伏玻璃一直是組件非硅材料的重要材料之一。目前主要組件廠均使用光伏
鍍膜玻璃作為組件的封裝玻璃，一年多前光伏鍍膜玻璃還沒(méi)有大行其道的時(shí)候，光伏
鋼化玻璃則是市場(chǎng)的主流。不管是鍍膜玻璃還是鋼化玻璃，其都是由光伏玻璃原片生產(chǎn)而來(lái)。光伏玻璃的瘋狂，真是來(lái)源于光伏玻璃原片生產(chǎn)環(huán)節(jié)！
相對(duì)于光伏行業(yè)的其他環(huán)節(jié)，玻璃交易金額和項(xiàng)目投資都顯得不顯山露水，沒(méi)有引起人們太多的關(guān)注。但這個(gè)行業(yè)也擁有諸如信義玻璃、彩虹電子、中國(guó)玻璃、安彩高科、金晶科技、耀皮玻璃、旗濱集團(tuán)、拓日新能、秀強(qiáng)股份、南玻、中航三鑫、亞瑪頓12家
上市公司。是
光伏材料板塊最大上市軍團(tuán)。
2010年，幾乎所有的組件廠采購(gòu)人員都領(lǐng)教了玻璃的瘋狂。在組件市場(chǎng)不斷膨脹發(fā)展的直接誘因下，加之少數(shù)玻璃原片廠對(duì)價(jià)格和貨源的操控之下。玻璃價(jià)格不斷上漲，一度探到80元/㎡以上的高位價(jià)格。一片難求，不止是采購(gòu)對(duì)電池片的驚嘆，玻璃也成了一片難求的對(duì)象！據(jù)筆者所知，當(dāng)時(shí)不少組件廠因?yàn)椴Ａ＞�不在少數(shù)。
上帝讓其滅亡，必先讓其瘋狂。在光伏行業(yè)爆炸式的發(fā)展中，與大煉多晶硅、大建電池片線一起，無(wú)數(shù)的
玻璃窯爐在安徽、陜西、河南等地建立起來(lái)。甚至他們還加入了原片所需要的重要原材料超白
石英砂礦的爭(zhēng)奪中去。中航三鑫、福萊特、和合等都將眼光投到了安徽鳳陽(yáng)，旗濱集團(tuán)和南玻則在廣東河源建立了生產(chǎn)基地。鳳陽(yáng)和河源是我國(guó)最大的兩處超白
石英砂礦的產(chǎn)地。
2010年，瘋狂的大幕拉開(kāi)。各家
玻璃企業(yè)豪賭光伏玻璃原片。與多晶硅上則數(shù)十億級(jí)的投資，大則上百億的投資相比，光伏玻璃原片
窯爐的投資顯得小巫見(jiàn)大巫。250噸日投料玻璃窯爐的投資約在1億元左右，500噸日投料玻璃窯爐的投資約在1億5千萬(wàn)元甚至更高的投資。此外，光伏玻璃原片的生產(chǎn)是高能耗性質(zhì)的，生產(chǎn)所需要的石英砂、
純堿、燃料數(shù)額巨大，對(duì)現(xiàn)金流的要求頗高。2010年，
玻璃行業(yè)的其他玻璃生產(chǎn)廠家，以及無(wú)數(shù)被光伏行業(yè)吸引的資本，不管他們?cè)仁亲龇康禺a(chǎn)還是酒瓶的，不管是做煤礦還是做
建材，都匯聚在光伏玻璃原片的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，共同為光伏玻璃原片的瘋狂譜曲。
2010年的瘋狂過(guò)后，
2011年光伏玻璃原片產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)熱。信義玻璃持續(xù)發(fā)力，信義玻璃一年之內(nèi)新增產(chǎn)能2000噸/日左右，成為行業(yè)第一。福萊特、彩虹電子、中俊
新能源、安徽兆興都是上千噸/日藍(lán)圖計(jì)劃。全國(guó)幾乎沒(méi)有光伏玻璃原片企業(yè)沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃，據(jù)筆者2011年所調(diào)研的33家光伏原片企業(yè)粗略統(tǒng)計(jì)，2011年全國(guó)共有28家企業(yè)啟動(dòng)了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。這其中，9家企業(yè)是初次涉水光伏玻璃原片領(lǐng)域。在2011年，光伏玻璃原片行業(yè)產(chǎn)能到達(dá)了瘋狂的頂峰。這一年，筆者所調(diào)研的33家企業(yè)共有13735噸/日的產(chǎn)能。其中僅2011年完成擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)能是5830噸/日。
13735噸/日的產(chǎn)能是什么樣的概念？2011年，據(jù)solarbuzz的數(shù)據(jù)顯示，全球的安裝量約為27GW。加之庫(kù)存因素，我們將2011年的玻璃需求放大到35GW。全年的玻璃原片需求僅為8925噸/日。(這是一個(gè)基于60%原片合格率的保守?cái)?shù)據(jù)計(jì)算得出的)光伏原片行業(yè)玻璃產(chǎn)能過(guò)剩4810噸/日。
然而，這還不是瘋狂的全部。到2011年末，上述33家企業(yè)建成的只待點(diǎn)火的產(chǎn)能大概是6705噸/日。換而言之，2011年年末市場(chǎng)實(shí)際存在的產(chǎn)能約為20440噸/日，相對(duì)于2011年需求8925噸/日，產(chǎn)能過(guò)剩11515噸/日，產(chǎn)能過(guò)剩130%左右。如果全部產(chǎn)能開(kāi)出，可以滿足約80GW的組件生產(chǎn)需求。
2011年上半年開(kāi)始，市場(chǎng)急轉(zhuǎn)直下，終端市場(chǎng)方面雖然市場(chǎng)需求保持增長(zhǎng)，但是供大于需和巨額庫(kù)存的局面導(dǎo)致中國(guó)大部分的組件廠組件訂單量?jī)r(jià)齊跌。多米諾骨牌效益立即生效，玻璃企業(yè)迅速感知，價(jià)格開(kāi)始不斷下挫。2011年起價(jià)格開(kāi)始下挫到2010年高峰時(shí)的一半，隨即鋼化片40元/㎡的價(jià)格失守，到2011年底價(jià)格約為25元/㎡。此價(jià)格僅為2010年高峰值時(shí)的30%左右。
這個(gè)時(shí)候，光伏玻璃原片廠的成本底線依然被擊碎。一般來(lái)講，光伏玻璃原片的成本在20元/㎡左右。使用燃料的不同，距離客戶地的距離遠(yuǎn)近，都會(huì)對(duì)成本產(chǎn)生影響。250T窯爐每天虧損額度約為30萬(wàn)元左右，每月虧損900萬(wàn)元。12個(gè)月左右，虧損額就會(huì)超過(guò)窯爐投資(以1億元投資計(jì)算)。500T窯爐每天虧損額度約為50萬(wàn)元左右，每月虧損1500萬(wàn)元。10個(gè)月左右，虧損額就會(huì)超過(guò)窯爐投資。(以1.5億元投資計(jì)算)自此，玻璃企業(yè)徹底從瘋狂的賺錢(qián)轉(zhuǎn)變?yōu)榀偪竦奶潛p。
2012年，瘋狂已經(jīng)戛然而止。然而，瘋狂過(guò)后的后遺癥還在發(fā)作！光伏玻璃原片廠不斷有關(guān)閉窯爐、限產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)的消息傳出。一方面，玻璃企業(yè)紛紛將生產(chǎn)環(huán)節(jié)延伸至可以提高發(fā)電量的鍍膜玻璃環(huán)節(jié)，以增加利潤(rùn)減少虧順。一方面原片玻璃的產(chǎn)能進(jìn)一步減少，據(jù)筆者近日統(tǒng)計(jì)了國(guó)內(nèi)37家(比2011年統(tǒng)計(jì)數(shù)量略有增加)光伏玻璃原片企業(yè)的情況，僅有15家還擁有玻璃原片的產(chǎn)能。一年中，22家近調(diào)研企業(yè)數(shù)目60%的企業(yè)或減少部分生產(chǎn)能力或關(guān)停了窯爐或轉(zhuǎn)變了生產(chǎn)方向，產(chǎn)能僅剩余7350噸/日。這一年在光伏行業(yè)不景氣的大背景下，玻璃老板們揮淚斬馬謖--19家企業(yè)共計(jì)減少了8755噸/日的產(chǎn)能。近30億元的投資灰飛煙滅。8755噸/日，這個(gè)數(shù)字幾乎是2011年全部的市場(chǎng)需求！而目前的玻璃原片的產(chǎn)能，仍需要有30GW的組件市場(chǎng)需求相匹配。
光伏玻璃原片企業(yè)在困境積極尋求自救，福萊特在2012年7月IPO已經(jīng)進(jìn)入預(yù)披露階段。然而在此之前另一家企業(yè)思可達(dá)已經(jīng)過(guò)會(huì)被否。而另外一家裕華股份過(guò)會(huì)已近一年尚未發(fā)行。資本市場(chǎng)的冷淡與行業(yè)原先的瘋狂形成鮮明對(duì)比。瘋狂，已然完結(jié)。
是什么催生了瘋狂的玻璃原片行業(yè)？
首先，在瘋狂的光伏行業(yè)大環(huán)境作為注解下，一切就顯得那么的理所當(dāng)然。其次，高額的利潤(rùn)鼓噪著各種老板前仆后繼。在光伏原片窯爐建設(shè)最瘋狂的2010年，鋼化片價(jià)格一度觸及80元/㎡，企業(yè)利潤(rùn)高達(dá)200%左右。馬克思說(shuō)過(guò)：資本如果有百分之五十的利潤(rùn)，它就會(huì)鋌而走險(xiǎn)。更何況是200%的高回報(bào)，在瘋狂的歲月里，幾個(gè)月收回成本的故事太多太多。給了企業(yè)老總們無(wú)盡的刺激和想象。"一片難求""200%""半年回本"這些關(guān)鍵字不僅刺激老板的腎上腺，更變成了一座座拔地而起的窯爐。再次，各地政府的招商需求，在政府的支持下銀行的大力支持給了老板們太多的信心和實(shí)際上馬項(xiàng)目的資金條件。打開(kāi)光伏玻璃原片產(chǎn)能分布圖，安徽儼然是光伏玻璃的第一大省，河南及陜西等中西部身份緊隨其后。一方面是對(duì)稅收、GDP、政績(jī)的渴望。一方面是對(duì)政府支持、銀行信貸支持的需求，兩者一拍即合。光伏玻璃原片--這種高能耗的產(chǎn)業(yè)迅速在中西部地區(qū)落地生花。
瘋狂到這，似乎已經(jīng)終結(jié)，然而故事還在繼續(xù)。時(shí)至今日，玻璃原片的供需已經(jīng)形成了大致的供需平衡，且還有產(chǎn)能會(huì)陸續(xù)關(guān)停的背景下，對(duì)光伏玻璃原片廠而言，似乎價(jià)格的止跌回漲已在眼前。然而，光伏玻璃原片供應(yīng)的持續(xù)性，與組件市場(chǎng)的不確定相遇，又讓玻璃價(jià)格的起伏帶上了很多不確定參數(shù)。
那些上億投資興建的窯爐的煙囪依然高聳，他們不會(huì)憑空消失。筆者2012年調(diào)研的37家光伏玻璃原片企業(yè)中，依舊還有包括遠(yuǎn)東、新福興、金達(dá)光伏在內(nèi)8家擁有6100噸/日的產(chǎn)能未被釋放。只待價(jià)格回漲到老板們的內(nèi)心期待，新一輪的擴(kuò)產(chǎn)又將被點(diǎn)燃。【完】
